套期保值原則，套期保值四大原則。套期保值大體上遵循交易方向相反、商品種類相同或相近、商套期保值原則品數(shù)量相當(dāng)、月份相同或相近等原則。
在進(jìn)行套期保值交易時，套期必須遵循這四大操作原則套期，否則，套期所做的交易就有可能達(dá)不到套期保值交易應(yīng)有的效果，套期難以實(shí)現(xiàn)規(guī)避價格風(fēng)險的目的。
交易原則
(1)品種相同或相近原則
套期保值該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨品種相同或盡可能相近;只有如此，才能最大程度地保證兩者在現(xiàn)貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。
(2)月份相同或相近原則
該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現(xiàn)貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。
(3)方向相反原則
該原則要求投資者在實(shí)施套期保值操作時，在現(xiàn)貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由于同種(相近)商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達(dá)到保值的目的。
(4)數(shù)量相當(dāng)原則
該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數(shù)量必須與現(xiàn)貨市場上要保值的商品數(shù)量相當(dāng);只有如此，才能使一個市場上的盈利(虧損)與另一市場的虧損(盈利)相等或接近，從而提高套期保值的效果。
企業(yè)利用期貨市場進(jìn)行套期保值交易實(shí)際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險為目的的風(fēng)險投資行為，是結(jié)合現(xiàn)貨交易的操作。
