??資產(chǎn)負債表的債權投資項目??，是指企業(yè)以攤余成本計量的、預期持有至到期并收取本息的長期金融資產(chǎn)。這類資產(chǎn)是《初級會計實務》考試的核心考點之一，初級會計考生需重點掌握。
債權投資項目的核心特征是什么？1.??業(yè)務模式明確??
債權投資的業(yè)務模式是“持有至到期”，即企業(yè)購買債券后，計劃長期持有直至到期收回本金和利息。例如，某能源企業(yè)購入面值1,000萬元、票面利率4%的5年期國債，每年收取40萬元利息，到期收回本金。這種模式下，企業(yè)不會中途出售債券，而是通過穩(wěn)定利息收入實現(xiàn)收益。
2.??以攤余成本計量??
債權投資的賬面價值需按“實際利率法”逐年調整，體現(xiàn)資金的時間價值。以A公司為例：2024年其以1,000萬元購入5年期國債，到期收回1,500萬元。計算實際利率為8.45%，首年確認投資收益84.5萬元，債券賬面價值調整為1,084.5萬元。第二年繼續(xù)以調整后的金額計算利息，直至到期。
3.??風險與收益穩(wěn)定??
債權投資通常對應政府債券、高信用評級企業(yè)債券等低風險資產(chǎn)，收益固定且可預測。例如，某零售企業(yè)購買地方政府債券，票面利率5%，到期前每年穩(wěn)定獲得利息，本金到期全額返還。
債權投資在資產(chǎn)負債表中的具體表現(xiàn)形式
1.??報表填列規(guī)則??
債權投資需列示在資產(chǎn)負債表“非流動資產(chǎn)”項下，并扣除減值準備后的凈額反映。例如，B公司2024年債權投資賬面價值為15億元，其中包含國債、銀行債券等。
2.??與其他金融資產(chǎn)的區(qū)分??
??交易性金融資產(chǎn)??：以短期交易獲利為目的，公允價值變動計入當期損益。
??其他債權投資??：可能中途出售，公允價值變動計入其他綜合收益。
??債權投資??：僅以收取本息為目標，按攤余成本計量，不涉及公允價值調整。
3.??特殊情況的處理??
若債權投資剩余期限不足1年，需重分類至“一年內到期的非流動資產(chǎn)”項目。例如，某企業(yè)購入的3年期國債還剩6個月到期，需調整至流動資產(chǎn)項下。
??案例解析??：某制造企業(yè)購入5年期公司債，初始確認金額1,050萬元（面值1,000萬元+溢價50萬元）。首年按實際利率確認利息收入，賬面價值調整為1,084.5萬元，并在資產(chǎn)負債表中單獨列示。
債權投資與其他金融資產(chǎn)的區(qū)別
1.??與股權投資的本質差異??
??債權投資??：本質是“借錢收息”，收益固定且優(yōu)先于股東分配。例如，購買國債的利息收入穩(wěn)定，到期本金有保障。
??股權投資??：本質是“入股分紅”，收益隨企業(yè)經(jīng)營波動，風險較高。
2.??與交易性金融資產(chǎn)的對比??
??持有目的??：債權投資以長期持有為目標；交易性金融資產(chǎn)以短期買賣賺取差價為目標。
??會計處理??：債權投資按攤余成本計量；交易性金融資產(chǎn)按公允價值計量且變動計入當期損益。
3.??與長期應收款的界限??
長期應收款通常涉及附加條件（如按項目盈利比例分成），而債權投資的收益僅依賴合同約定的本息。例如，某企業(yè)向合作方提供資金，若約定“盈利后按30%分成”，則需歸類為長期應收款而非債權投資。
