墊支的營運資金是指投資項目形成了生產能力,需要在流動資產上追加的投資。為該投資墊支的營運資金是追加的流動資產擴大量與結算性流動負債擴大量的凈差額。
墊支的營運資金=增加的流動資產-增加的經營性流動負債
投資項目從整個經濟壽命周期來看,大致可以分為三個時點階段:投資期、營業(yè)期、終結期,現金流量的各個項目也可歸屬于各個時點階段之中。
投資階段的現金流量主要是現金流出量,即在該投資項目上的原始投資,包括在長期資產上的投資和墊支的營運資金。如果該項目的籌建費較高,也可作為初始階段的現金流出量計入遞延資產。在一般情況下,初始階段中固定資產的原始投資通常在年內一次性投入(如購買設備),如果原始投資不是一次性投入(如工程建造),則應把投資歸屬于不同投入年份之中。
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