CFA是“特許金融分析師”(Chartered Financial Analyst)的簡稱，它是當(dāng)今世界證券投資與管理界普遍認(rèn)可的一種職業(yè)資格稱號，由美國“特許金融分析師學(xué)院”(ICFA)發(fā)起成立，是全世界公認(rèn)的“金融投資行業(yè)高規(guī)格等級證書"，也是“全美重量級財務(wù)金融機(jī)構(gòu)金融分析從業(yè)人員專業(yè)證書”?！督鹑跁r報》將CFA專業(yè)資格比喻成投資專才的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。

國內(nèi)CFA報考人數(shù)&會員人數(shù)
•亞太地區(qū)是CFA考生最多的地區(qū)，其次是美洲地區(qū)
•疫情三年亞太地區(qū)考試報名人數(shù)下降，隨著疫情恢復(fù)有逐年上升的趨勢
•中國是CFA考試的第一大市場，22年市場規(guī)模有所下降
•截至2022年7月，全球160多個市場中有超過19萬CFA持證人
•截至2022年，中國大陸地區(qū)的CFA會員和持證人數(shù)共計約10,262名。其中，上海市的CFA協(xié)會成員和持證人數(shù)量最多，達(dá)到3,512位，占全國（除港澳臺外）總持證人數(shù)的34%。其次是北京市，有2,811位CFA協(xié)會成員和持證人，占全國總持證人數(shù)的27%。廣東省排名第三，共有1,791位CFA協(xié)會成員和持證人。

2025年CFA考試報考條件具體要求
學(xué)歷及工作經(jīng)驗要求
本科及以上學(xué)歷：已取得學(xué)士學(xué)位或完成同等項目并獲得相應(yīng)學(xué)位者可直接報名CFA一級考試。
本科在校生：報名CFA一級考試時選擇的考試窗口須處于學(xué)士學(xué)位課程或同等項目畢業(yè)月份前23個月及以內(nèi);通過CFA一級后，報名二級考試時需處于畢業(yè)前11個月及以內(nèi)。
大專學(xué)歷：3年制大專學(xué)歷加上1年全職工作經(jīng)驗，或2年制大專學(xué)歷加上2年全職工作經(jīng)驗，可報名CFA一級考試。
無大專學(xué)歷：無大?；蛞陨蠈W(xué)歷者需有4年的全職工作經(jīng)驗。
證件要求
報名和參加CFA考試須持有效的國際旅行護(hù)照。
道德及語言要求
職業(yè)道德規(guī)范：考生需遵守CFA Institute的職業(yè)道德規(guī)范，報名時需簽署職業(yè)道德承諾書。
英語能力：CFA考試采用全英文試題，考生需具備用英語理解考試題目和作答的能力。
其他要求
居住要求：考生必須居住在CFA考試參與國之一。
考試順序及間隔：考生必須按照CFA考試的三個級別依次報考，且報考兩個級別考試的窗口之前需至少間隔6個月。
2025年CFA英語水平要求高嗎
CFA協(xié)會對于CFA考生的英語水平?jīng)]有硬性要求，并未設(shè)定必須達(dá)到的具體等級水平(如英語四六級、雅思、托福)。但由于CFA考試是全英文考試，考生需要有一定的英語閱讀能力、能正確理解試題及正確表達(dá)考生觀點(diǎn)。
CFA考試對于詞匯的要求較高，考生需要掌握大量的金融行業(yè)相關(guān)詞匯和術(shù)語，包括金融、投資、資產(chǎn)、債務(wù)、證券、衍生品、風(fēng)險管理、財務(wù)報表的詞匯。考生需要閱讀大量的英文材料，包括財務(wù)報表、新聞報道、投資報告，能夠準(zhǔn)確理解材料中的信息，回答相關(guān)問題。

2025年CFA考試各科目簡介
1.道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則【Ethical and Professional Standards】
該科目的重點(diǎn)是道德、有關(guān)道德行為的挑戰(zhàn)、以及道德和專業(yè)水平在投資行業(yè)中的影響?？忌梢詫W(xué)習(xí)掌握支持進(jìn)行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業(yè)行為準(zhǔn)則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（Global Investment Performance Standards）。
2.定量方法【Quantitative Methods】
該科目主要學(xué)習(xí)財務(wù)分析和投資決策中使用的定量概念和技術(shù)。學(xué)習(xí)內(nèi)容中提出了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統(tǒng)計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風(fēng)險中的應(yīng)用。
3.經(jīng)濟(jì)學(xué)【Economics】
該科目介紹了對個人消費(fèi)者和企業(yè)的供求基本概念的分析，涵蓋公司運(yùn)營所在的各種市場結(jié)構(gòu)以及宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則，包括總產(chǎn)出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析，最后是商業(yè)周期及其對經(jīng)濟(jì)活動的影響介紹釋。
4.財務(wù)報表分析【Financial Statement Analysis】
該科目對財務(wù)報告的流程和財務(wù)報告管理制度進(jìn)行了詳盡闡述，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)基本財務(wù)報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務(wù)報表以及進(jìn)行財務(wù)報表分析的基本框架。
5.企業(yè)發(fā)行人【Corporate Issuers】
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的大框架，強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運(yùn)資金來滿足短期運(yùn)營需求。
6.權(quán)益投資【Equity Investments】
該科目主要學(xué)習(xí)權(quán)益投資、證券市場和指數(shù)的特性，解釋如何用基本的權(quán)益估值模型分析行業(yè)、企業(yè)和權(quán)益性證券，以及了解全球股票對于實(shí)現(xiàn)長期增長和多元化目標(biāo)的重要性。
7.固定收益【Fixed Income】
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標(biāo)、風(fēng)險因素以及估值衡量指標(biāo)和驅(qū)動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產(chǎn)證券化、債券收益和風(fēng)險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點(diǎn)。
8.衍生品【Derivatives】
該科目構(gòu)建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠(yuǎn)期承諾（例如遠(yuǎn)期、期貨、掉期、或有索取權(quán)）的基本特征和估值概念，最后是學(xué)習(xí)套利，一個將衍生品定價與標(biāo)的資產(chǎn)價格聯(lián)系起來的關(guān)鍵概念。
9.另類投資【Alternative Investments】
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施，涵蓋了利用另類投資來實(shí)現(xiàn)多元化和高回報的學(xué)習(xí)內(nèi)容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
10.投資組合管理和財富規(guī)劃【Portfolio Management and Wealth Planning】
該科目重點(diǎn)學(xué)習(xí)投資組合和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，包括投資回報和風(fēng)險衡量、以及投資組合規(guī)劃和構(gòu)建。深入探究了個人與機(jī)構(gòu)投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產(chǎn)定價模型來識別投資組合中的最小風(fēng)險。