市場風(fēng)險分為五類：外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、股權(quán)風(fēng)險、商品風(fēng)險和信貸價格風(fēng)險。市場風(fēng)險可以是一般風(fēng)險，也可以是特定風(fēng)險。

 

一般市場風(fēng)險能夠廣泛地影響市場參與者的市場不利變化。特定風(fēng)險僅影響一一個子市場的行情變化。

 

銀行市場風(fēng)險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制市場風(fēng)險的全過程。市場風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過將市場風(fēng)險控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整收益率的最大化。

 

銀行市場風(fēng)險管理方法：

 

預(yù)期損失

 

鑒于風(fēng)險價值的局限性，監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)越來越重視使用有期組關(guān)化林即預(yù)期損失(BS)。

 

預(yù)期損失也稱最方法來更充分地估計收益分布的尾部風(fēng)險，CETL)。在相同的時間段和置信水平為條件風(fēng)險價值(CVaR)或預(yù)期尾部損失。

 

壓力測試和情景分析

 

盡管9%置信水平下的風(fēng)險價值可能廣泛覆蓋所有可能出現(xiàn)的結(jié)果，但風(fēng)險管理人員仍必須特別關(guān)注另外1%情況下可能發(fā)生的事件，因為這些事件會引發(fā)嚴(yán)重的銀行財務(wù)問題。

 

樂力測試和情景分析是任何風(fēng)險管理體系都會使用的重要工具，以了解在極端情況下投資組合的表現(xiàn)。鑒于對建模的依賴，風(fēng)險度量需要就極端事件進行認真研究和測試。

 

市場風(fēng)險報告

 

溝通是有效風(fēng)險管理的關(guān)鍵組成部分，一旦已經(jīng)計量出風(fēng)險，就必須將風(fēng)險報告共享給交易員、風(fēng)險管理人員、高層管理人員和董事會成員。

 

對沖

 

銀行以及個人利用對沖來減小或消除風(fēng)險。