AFP考試考點解讀：同業(yè)拆借和不良資產(chǎn)
　　同業(yè)拆借是銀行的一項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。它是指商業(yè)銀行及其他CFP金融機(jī)構(gòu)之間的臨時借款。在這種業(yè)務(wù)中，借人資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的，有的只有一天或一夜，所以也稱為隔日或隔夜放款。

　　銀行同業(yè)拆借要涉及到存款準(zhǔn)備金、超額存款準(zhǔn)備金等問題。按照法律規(guī)定，商業(yè)銀行必須向中央銀行交納存款準(zhǔn)備金并保持一定比例的庫存現(xiàn)金準(zhǔn)備，這些準(zhǔn)備金不能用來放貸投資。但商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上的存款若超過法定準(zhǔn)備金，便形成了超額準(zhǔn)備金，這些超額準(zhǔn)備金又稱中央銀行基金，在美國稱之為聯(lián)邦基金。同業(yè)拆借一般是通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款帳戶上進(jìn)行的，實際上就是超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑。同業(yè)拆借的利率一般按日計算，高于存款利率而低于短期貸款利率，受資金供求的調(diào)節(jié)。

　　在發(fā)達(dá)國家，同業(yè)拆借市場一般為無形市場，而我國1996年開通的全國同業(yè)拆借一級網(wǎng)絡(luò)和各省市的CFP理財融資中心，均為有形市場。1998年2月，CFP理財融資中心退出拆借市場，1998年4月外資銀行開始進(jìn)人拆借市場，1998年6月各商業(yè)銀行省級分行殲始成為拆借市場成員。但拆借依然維持在商業(yè)銀行總行之間。

　　目前全國銀行間拆借市場共有163個成員，其中全國性和區(qū)域性商業(yè)銀行總行15家，城市商業(yè)銀行75家，商業(yè)銀行的省級分行56家，外資銀行17家。我國的同業(yè)拆借市場由1-7天的頭寸市場和期限在120天內(nèi)的借貸市場組成，據(jù)1996年統(tǒng)計，期限在90天的拆借占全部交易量的50%以上;而發(fā)達(dá)國家的同業(yè)拆借多為期限在幾天以內(nèi)的頭寸市場，如期限為1天的美國聯(lián)邦資金市場的隔夜放款，要占到同業(yè)拆借總額的70%以上。

　　關(guān)于同業(yè)拆借的數(shù)額問題，商業(yè)銀行要立足于自身的承受能力。拆出資金要以不影響存款的正常提取和轉(zhuǎn)帳為限度，而拆人資金要視自身短期內(nèi)的還債能力為限度。

　　不良資產(chǎn)指的是什么?

　　根據(jù)中國人民銀行制定的《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，從1998年起，我國銀行開始實行新的貸款5級分類辦法，即從貸款償還的可能性出發(fā)，將貸款分為5個檔次，并且以此來評估貸款質(zhì)量，揭示貸款的真實價值。這個新的貸款分類方法為：

　　(1)正常貸款。借款人一直能正常還本付息，銀行對借款人最終償還貸款有充分的把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本息及時全額償還的因素，沒有任何理由懷疑貸款會遭到損失。

　　(2)關(guān)注貸款。借款人償還貸款本息沒有問題，但潛在的問題如果發(fā)展下去將會影響貸款的償還。

　　(3)次級貸款。是指缺陷已經(jīng)很明顯的貸款，借款人正常的經(jīng)營收入已經(jīng)不足以保證還款，需要通過出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν釩FP理財融資，乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款。

　　(4)可疑貸款。是指肯定要發(fā)生一定損失的貸款。只是因為存在借款人重組、兼并、舍并、抵押物處理和訴訟未決等待定因素，損失金額還不能確定。

　　(5)損失貸款。這類貸款全部或大部分已經(jīng)損失。

　　在上述5類貸款中，前兩類屬于正?；蚧菊ＹJ款，而后3類則已出現(xiàn)明顯的問題，屬于不良貸款。不良貸款，又稱不良資產(chǎn)，在商業(yè)銀行的經(jīng)營中一直是個重要問題。近幾年來，無論是從國外還是從國內(nèi)來看，不良資產(chǎn)都成了關(guān)系銀行體系穩(wěn)定性的最為關(guān)鍵性的問題。

　　目前，我國國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題也同樣成為國際社會的焦點，這一問題能否解決好，關(guān)系到我國CFP金融改革的進(jìn)程以及我國經(jīng)濟(jì)和CFP金融健康發(fā)展的全局，具有重大的戰(zhàn)略意義。為解決不良資產(chǎn)問題，1999年，我國先后成立了信達(dá)、華融、長城和東方四家CFP金CFP理財融資產(chǎn)管理公司，開始著手處理四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題。