AFP考試大綱考點(diǎn)解讀：證券機(jī)構(gòu)
　　1)基本概念

　　證券是指經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行和流通的股票、債券、基金、存托憑證和有價憑證。證券機(jī)構(gòu)是指從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券CFP理財投資咨詢公司、基金管理公司、證券評估公司等。它們在證券市場上扮演不同的角色，從事不同的業(yè)務(wù)，起著不同的作用。例如，證券公司專門替人買賣證券，有時候自己也買賣證券，前者叫CFP理財投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，后者叫自營業(yè)務(wù)。證券交易所專門提供買賣證券的設(shè)備和場地，方便人們隨時隨地買賣證券。登記結(jié)算公司則為買賣雙方提供股票過戶、資金清算服務(wù)。這三類機(jī)構(gòu)是證券市場的主要機(jī)構(gòu)，它們各司其職，共同支撐證券市場的日常運(yùn)作。所以，這里重點(diǎn)介紹這三類機(jī)構(gòu)的情況。

　　2)證券公司

　　證券公司又稱證券商，是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立的非銀行CFP金融機(jī)構(gòu)。推銷政府債券、企業(yè)債券和股票，代理買賣和自營買賣已上市流通的各類有價證券，參與企業(yè)收購、兼并，充當(dāng)企業(yè)財務(wù)顧問等是證券公司的主要業(yè)務(wù)。

　　我國*9家證券公司于1987年在深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立，以后各省市都相繼成立了證券公司。當(dāng)時成立證券公司的初衷，一是配合、支持企業(yè)股份制改造;二是解決國庫券發(fā)行和流通問題。到1996隼底，我國已擁有96家證券公司。

　　為了方便CFP理財投資者買賣股票和債券，證券公司和信托CFP理財投資公司在全國大中城市設(shè)立了2 600多家營業(yè)機(jī)構(gòu)，叫證券交易營業(yè)部。人們在這里可以非常方便地買賣各種上市證券。

　　3)證券交易所和登記結(jié)算公司

　　證券交易所是不以盈利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，并履行相關(guān)職責(zé)，實(shí)行自律性管理的會員制事業(yè)法人。

　　在我國，設(shè)立證券交易所必須報國務(wù)院批準(zhǔn)。目前，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的交易所有兩家，即上海證券交易所和深圳證券交易所。

　　證券交易所的職能是：提供證券交易的場所和設(shè)施;制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;接受上市申請，安排證券上市;組織、監(jiān)督證券交易;對會員和上市公司進(jìn)行監(jiān)管;設(shè)立證券登記結(jié)算公司;管理和公布市場信息及國務(wù)院證券委員會許可的其他職能。

　　到1996年底止，深、滬兩家證券交易所上市證券共計667種，當(dāng)年成交量41610.79億元。

　　由于證券交易必然帶來股票所有權(quán)轉(zhuǎn)移和資金流動，為確保過戶準(zhǔn)確和資金及時并足額到賬，兩家證券交易所都附設(shè)有登記結(jié)算公司。

　　4)對證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　1914年北洋政府頒布了我國歷史上*9部證券交易法，北京、上海、天津、武漢相繼成立了證券交易所。新中國成立后，政府在1949年至1958年的10年間發(fā)行了8次政府公債，并在北京、天津創(chuàng)辦了兩家證券交易所。進(jìn)入20世紀(jì)60年代以后，國家明令禁止證券交易，證券機(jī)構(gòu)均被撤銷。

　　1981年，我國恢復(fù)國庫券發(fā)行。1984年，北京天橋商場和上海飛樂音響公司率先向社會招股籌資。1986年，開放國庫券流通市場。隨著證券業(yè)務(wù)的恢復(fù)和發(fā)展，1987年，我國*9家證券公司成立，1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所成立，從此，場外分散交易走向場內(nèi)集中交易。1992年10月，國務(wù)院決定成立國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱證監(jiān)會)。

　　從1990年起，我國先后頒布了《證券公司管理暫行辦法》、《證券交易營業(yè)部管理暫行辦法》、《證券交易所管理辦法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行辦法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等法規(guī)。這些法規(guī)為貫徹證券市場公開、公正原則，保護(hù)CFP理財投資人利益起到了重要作用。

　　當(dāng)前，證券機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作的重點(diǎn)是：按照分業(yè)經(jīng)營原則，進(jìn)一步做好銀行與證券機(jī)構(gòu)的“脫鉤”工怍，嚴(yán)禁銀行資金流入股市;繼續(xù)整頓各省市開辦的證券交易中心和登記公司，加強(qiáng)對證券交易營業(yè)部的監(jiān)管，堅決查處大戶操縱股市、違規(guī)透支和拆借資金等行為。